这部小说的主角是吴虎臣。

韩当出生于辽西灵芝(今河北迁安)。他出身奴隶阶级，臂力强劲，擅长骑射。早年跟随孙坚冲锋陷阵，南征北战，讨伐黄巾军，平定边境高丽叛乱，征服董卓，南征刘表。他几次临危不惧，化险为夷。“当勤快，以陪军功，分英雄，故不加爵位。最后，我站稳了脚跟，我是其他部门的司马。”献帝初平二年(192)，孙坚去世，韩当等旧部归袁术。后来，孙策到丹阳招兵买马，又去见袁术，乞求韩当、程普、黄盖等数千名孙坚的老部下和将领率军东进。从此，韩党跟随孙策开始了建立江东基业的战役。

纵观韩当的人生记录，可谓硕果累累。汉兴平二年(195)，韩党率军拿下江东三郡。他先攻占了刘友重兵把守的横江津、党里口，然后沿途加兵。部队人数达到6000多人。孙策渡河后，又派韩当等人攻占了刘由的溧阳郡和牛竹营，然后转向东北，攻打刘由的大本营屈郡。

刘友在太史慈的护送下北逃到丹徒，打算乘船到张羽县(今江西南昌)。太史慈护送陆游从芜湖到泾县，后来被孙策安抚。韩当也在。“策骑十三，皆是韩当、宋倩、黄盖。”在攻打陆游、平定太史慈、收丹阳郡、吴军郡、会稽郡等战役中，韩党每次都身先士卒，因功被封为“第一队长”。

献帝建安四年(199)，孙策准备向西找黄祖报仇，为父报仇。韩党率领两千步兵和五十骑兵来到军中。此时袁术已死，任命的庐江太守刘询仍独立于江淮，势力强大。为了瓦解刘询的势力，孙策智胜他，以非常谦卑的态度给刘询写了一封信，鼓励他进攻这座财富和食物都很充足的海上耀眼之城。刘询轻信孙策的计谋，率领庐江军出征，导致后方空虚。

孙策趁此机会，带领韩党等人进犯庐江郡。随后，刘表派黄祖帮助刘询，企图夺回庐江县。韩党等人在江夏沙县再次击败刘询、黄祖，缴获大量战船。打败黄祖后，住在鄱阳的山月发动了叛乱。韩党率军讨伐，孙策封他为乐安长。此后，韩党长期镇守山月，使山月不敢僭越。

汉献帝建安十三年(208)，曹操起兵进攻江东。这时，韩当了中郎将，和周瑜、程普、黄盖一起拒敌。《三国志》正史中没有韩当参战的记载，但在小说《三国演义》中，韩当有非常精彩的表现。三江口战争前，蔡瑁大败，娇娇被刺身亡。后来黄盖和甘宁在赤壁大火中获救，立下了汗马功劳。

建安二十四年(219)，孙权派梦露、韩当、蒋钦等人白衣渡河，攻打关羽的大本营南郡。关羽被两面夹击，兵败身亡。孙权拿下整个荆州，韩党也因功被封为偏将军，率益州永昌太守远道而来。

蜀汉章武元年七月，公元221年，刘备起兵为关羽、张飞报仇，蜀汉五万大军在猇亭附近扎营。孙权以镇西将军鲁迅为大都督，率领韩当、朱然、徐盛等人五万大军抵抗蜀军。